界面新闻记者 |
展望后市，长债利率突破2%关口后又将如何演绎？
明明认为，往后看，做多惯性下长债利率短期可能维持在2.0%或是更低位置，但持续大幅度下行可能需要更为强烈的做多催化，市场短期内将震荡。
华西证券指出，12月债市博弈焦点可能转为基本面扰动、政策预期变化、存款利率规范化下的机构行为，整体仍偏多头。当前的长端定价正好处于公允水平附近，因此5-10bp的“超额下行幅度”依然可期。从节奏看，各期限收益率已经创新低，月初可能容易震荡，中下旬下行或更为顺畅。
浙商银行FICC部门分析，债市中期内暂时没有看到明显利空的风险，流动性偏宽松和资产荒两大因素仍然是推动债市较好表现的重要基石，但节奏上依然关注利率下行速率过大带来的调整风险。
